18.1.2013   

PL

Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej

L 14/22

(1)

Zgodnie z art. 18 ust. 1 Statutu Europejskiego Systemu Banków Centralnych i Europejskiego Banku Centralnego Europejski Bank Centralny (EBC) i krajowe banki centralne państw członkowskich, których walutą jest euro (zwane dalej „KBC”), mogą dokonywać właściwie zabezpieczonych operacji kredytowych z instytucjami kredytowymi oraz innymi uczestnikami rynku. Standardowe warunki, na jakich EBC i KBC są gotowe do przeprowadzania operacji kredytowych, w tym kryteria kwalifikowania zabezpieczeń na potrzeby operacji kredytowych Eurosystemu, zostały określone w załączniku I do wytycznych EBC/2011/14 z dnia 20 września 2011 r. w sprawie instrumentów i procedur polityki pieniężnej Eurosystemu (1).

(2)

Zgodnie z pkt 1.6 załącznika I do wytycznych EBC/2011/14 Rada Prezesów EBC może w dowolnym momencie zmieniać instrumenty, warunki, kryteria i procedury realizacji operacji polityki pieniężnej Eurosystemu.

(3)

W celu ułatwienia dostarczania płynności kontrahentom operacji polityki pieniężnej Eurosystemu dnia 6 września 2012 r. Rada Prezesów EBC zdecydowała o tymczasowym rozszerzeniu kryteriów kwalifikowania aktywów wykorzystywanych jako zabezpieczenie operacji polityki pieniężnej Eurosystemu, przyjmując jako kwalifikowane aktywa na potrzeby operacji polityki pieniężnej rynkowe instrumenty dłużne denominowane w funtach szterlingach, jenach i dolarach amerykańskich. Dnia 10 października 2012 r. wspomniana decyzja Rady Prezesów została wdrożona wytycznymi EBC/2012/23 (2), które wprowadziły zmiany w wytycznych EBC/2012/18 z dnia 2 sierpnia 2012 r. w sprawie dodatkowych tymczasowych środków dotyczących operacji refinansujących Eurosystemu i kwalifikowania zabezpieczeń oraz zmieniających wytyczne EBC/2007/9 (3).

(4)

Dnia 26 listopada 2012 r. Rada Prezesów przyjęła wytyczne EBC/2012/25 zmieniające wytyczne EBC/2011/14 w sprawie instrumentów i procedur polityki pieniężnej Eurosystemu (4). Jednym z celów zmiany było stworzenie wykazu struktur kuponowych rynkowych instrumentów dłużnych akceptowanych zgodnie z zasadami polityki pieniężnej Eurosystemu.

(5)

Niektóre rynkowe instrumenty dłużne denominowane w walutach obcych obecnie kwalifikowane na mocy art. 5a wytycznych EBC/2012/18 mają zryczałtowane kupony o zmiennym oprocentowaniu powiązane z indeksem odpowiadającym stopie rynku pieniężnego związanej z walutą, w jakiej są one denominowane. Instrumenty takie stałyby się niekwalifikowane z dniem 3 stycznia 2013 r., tj. z dniem, w którym zaczną obowiązywać ostatnie zmiany wytycznych EBC/2011/14. Rada Prezesów uważa jednak, że rynkowe instrumenty dłużne denominowane w walutach obcych powinny zachować tymczasowy status kwalifikowanego zabezpieczenia na potrzeby operacji polityki pieniężnej Eurosystemu, niezależnie od tego, czy ich kupony są powiązane ze stopą procentową waluty innej niż euro, czy też z indeksami inflacji spoza strefy euro. Z tego powodu Rada Prezesów zdecydowała o zawieszeniu obowiązywania tych postanowień wytycznych EBC/2011/14, które uniemożliwiłyby takim aktywom utrzymanie statusu aktywów kwalifikowanych.

(6)

Dodatkowe środki określone w niniejszej decyzji powinny obowiązywać tymczasowo, do momentu, gdy Rada Prezesów uzna, że nie są one już niezbędne do zapewnienia odpowiedniego mechanizmu transmisji polityki pieniężnej,