AVIZUL BĂNCII CENTRALE EUROPENE

din 18 martie 2010

cu privire la o propunere de Directivă a Parlamentului European și a Consiliului de modificare a Directivelor 1998/26/CE, 2002/87/CE, 2003/6/CE, 2003/41/CE, 2003/71/CE, 2004/39/CE, 2004/109/CE, 2005/60/CE, 2006/48/CE, 2006/49/CE și 2009/65/CE cu privire la competențele Autorității Bancare Europene, ale Autorității Europene pentru Asigurări și Pensii Ocupaționale și ale Autorității Europene pentru Valori Mobiliare și Piețe

(CON/2010/23)

2010/C 87/01

Introducere și temei juridic

La 25 noiembrie 2009 Banca Centrală Europeană (BCE) a primit din partea Consiliului Uniunii Europene o solicitare de aviz cu privire la o propunere de Directivă a Parlamentului European și a Consiliului de modificare a Directivelor 1998/26/CE, 2002/87/CE, 2003/6/CE, 2003/41/CE, 2003/71/CE, 2004/39/CE, 2004/109/CE, 2005/60/CE, 2006/48/CE, 2006/49/CE și 2009/65/CE cu privire la competențele Autorității Bancare Europene, ale Autorității Europene pentru Asigurări și Pensii Ocupaționale și ale Autorității Europene pentru Valori Mobiliare și Piețe (1) (denumită în continuare „directiva propusă”).

Competența BCE de a adopta un aviz se întemeiază pe articolul 127 alineatul (4) și pe articolul 282 alineatul (5) din Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene, deoarece directiva propusă conține prevederi care au incidență asupra contribuției Sistemului European al Băncilor Centrale (SEBC) la buna desfășurare a politicilor privind supravegherea prudențială a instituțiilor de credit și stabilitatea sistemului financiar, astfel cum este prevăzut la articolul 127 alineatul (5) din Tratat.

Observațiile din prezentul aviz trebuie coroborate cu Avizele BCE CON/2009/88 (2) și CON/2010/5 (3), care au fost adoptate în contextul reformei continue a supravegherii financiare europene (4).

În conformitate cu articolul 17.5 teza întâi din Regulamentul de procedură al Băncii Centrale Europene, Consiliul guvernatorilor adoptă prezentul aviz.

1.   Observații cu caracter general

1.1.   BCE susține obiectivul directivei propuse, care introduce în 11 directive din sectorul financiar modificări necesare pentru asigurarea funcționării adecvate a Autorităților europene de supraveghere (AES) și a Comitetului european pentru riscuri sistemice (CERS).

1.2.   Observațiile cuprinse în prezentul aviz și propunerile de redactare se concentrează în principal pe elementele cu relevanță directă pentru BCE/SEBC și CERS și pentru cooperarea acestora cu AES și autoritățile naționale competente. În acest sens, pentru îndeplinirea atribuțiilor acestora este deosebit de importantă înlăturarea oricăror impedimente legale în ceea ce privește schimbul de informații care ar putea exista între BCE/SEBC, CERS, cele trei AES și autoritățile naționale de supraveghere.

1.3.   Adoptarea de standarde tehnice

1.3.1.   Regulamentele propuse privind înființarea AES (denumite în continuare „regulamentele AES propuse”) prevăd o procedură uniformă de adoptare a standardelor tehnice (5). Proiectele de standarde tehnice vor fi elaborate de fiecare AES sub formă de regulamente sau decizii (6) și aprobate de Comisie. În acest context, directiva propusă prevede numeroase modificări ale legislației sectoriale, identificând domeniile în care ar trebui dezvoltate standarde tehnice (7). Astfel cum este subliniat în Avizul BCE CON/2010/5, BCE susține întru totul înființarea unui cadru de reglementare unic european aplicabil tuturor instituțiilor financiare din piața unică și, în consecință, susține ideea necesității unui instrument efectiv de instituire a unor standarde tehnice obligatorii armonizate în domeniul serviciilor financiare (8).

1.3.2.   În ceea ce privește competențele de executare atribuite Comisiei, Tratatul face o distincție între actele delegate (articolul 290 din Tratat) și actele de punere în aplicare (articolul 291 din Tratat). Prin urmare, regulamentele și deciziile adoptate de Comisie pentru aprobarea proiectelor de standarde tehnice vor intra într-una dintre aceste două categorii. În contextul legislației UE privind serviciile financiare, este necesar ca instituțiile Uniunii implicate în procesul legislativ să ajungă la un acord comun cu privire la metodologia adecvată care trebuie adoptată, în vederea includerii actelor juridice ale Comisiei de aprobare a unor asemenea proiecte de standarde tehnice în cadrul general în care competențele delegate și cele de executare produc efecte în temeiul Tratatului.

1.3.3.   În măsura în care proiectele de standarde tehnice reprezintă „proiecte de acte ale Uniunii” în sensul articolului 127 alineatul (4) prima liniuță și al articolului 282 alineatul (5) din Tratat și intră în domeniile care țin de competențele sale, BCE ar trebui consultată cu privire la actele delegate și actele de punere în aplicare prin care sunt aprobate proiectele de standarde tehnice. În Hotărârea OLAF (9), Curtea de Justiție a stabilit că obligația de a consulta BCE cu privire la proiecte de acte ale Uniunii are drept scop „în principal să asigure că autorul actului îl adoptă numai după ce a fost ascultat organul care, datorită funcțiilor specifice pe care le exercită în cadrul comunitar în domeniul respectiv și datorită gradului înalt de specializare de care se bucură, este deosebit de bine plasat pentru a contribui în mod util la procesul de adoptare avut în vedere”. Ținând seama de importanța rolului pe care urmează să îl dețină în viitor standardele tehnice ca parte substanțială a legislației Uniunii privind serviciile financiare, BCE își va exercita rolul consultativ în conformitate cu principiile menționate anterior.

2.   Observații specifice

2.1.   Directiva 2003/71/CE  (10)

Publicarea tuturor prospectelor în format electronic și disponibilitatea lor fie direct pe website-ul viitoarei Autorități Europene pentru Valori Mobiliare și Piețe (AEVMP), fie printr-un hyperlink către website-urile relevante, vor contribui la creșterea gradului de transparență (11). În acest sens, BCE susține în mod ferm ideea ameliorării disponibilității și comparabilității anumitor informații cheie din prospecte, prin crearea unui standard cu privire la datele de referință privind titlurile de valoare și emitenții, cu scopul de a pune aceste date la dispoziția responsabililor politici, autorităților de reglementare și a piețelor financiare printr-o infrastructură publică internațională (12). Prospectele conțin informații cheie care pot avea relevanță pentru analiza riscurilor sistemice, gestionarea riscului întreprinderilor și compilarea statisticilor privind titlurile de valoare; prin urmare, ar trebui asigurată disponibilitatea acestor informații. În acest context, BCE este pregătită să coopereze cu AEVMP pentru a contribui la proiectarea și crearea unui depozit electronic și a proceselor conexe.

2.2.   Directiva 2006/48/CE  (13)

2.2.1.   Un număr de modificări ale directivelor sectoriale, prevăzute de directiva propusă, au drept scop ameliorarea schimburilor de informații dintre autoritățile relevante la nivelul național și la cel al Uniunii (14). BCE apreciază aceste modificări propuse, în special modificările introduse pentru a se ține seama de înființarea CERS (15). În plus, BCE propune următoarele două modificări.

2.2.2.   În primul rând, directiva propusă stabilește faptul că autoritățile competente au dreptul de a transmite informații Autorității Bancare Europene (ABE). BCE recomandă introducerea unei modificări a unei dispoziții a Directivei 2006/48/CE în scopul îndepărtării oricărui posibil impediment legal pentru schimbul de informații dintre ABE și CERS. Introducerea unei astfel de modificări ar clarifica faptul că ABE, în conformitate cu Directiva 2006/48/CE și cu dispozițiile relevante ale regulamentului ABE propus, are dreptul de a transmite CERS toate informațiile primite de la autoritățile naționale și necesare pentru îndeplinirea atribuțiilor CERS fără a aduce atingere altor norme europene aplicabile, în special articolului 15 alineatul (4) din regulamentul CERS propus.

2.2.3.   În al doilea rând, Directiva 2006/48/CE atribuie colegiilor supraveghetorilor exercitarea anumitor atribuții (16) [inclusiv în ceea ce privește schimbul de informații (17) și, în acest context, cerințele aplicabile în ceea ce privește confidențialitatea (18) nu trebuie să împiedice autoritățile competente să facă schimb de informații confidențiale în cadrul colegiilor supraveghetorilor (19)]. Ținând seama de importanța potențială a informațiilor accesibile în cadrul colegiilor supraveghetorilor, BCE recomandă să se prevadă în mod explicit faptul că AES pot transmite CERS informații confidențiale referitoare la activitățile colegiilor supraveghetorilor (20) atunci când aceste informații sunt relevante pentru îndeplinirea atribuțiilor acestuia (21) și se întemeiază pe cereri motivate din partea CERS. Această clarificare ar putea fi introdusă fie în articolul 12 din regulamentele AES propuse cu privire la colegiile supraveghetorilor sau în contextul dispozițiilor relevante privind schimbul de informații din directivele sectoriale care reglementează grupurile de supraveghere.

3.   Propuneri de redactare

În cazul în care BCE recomandă modificarea directivei propuse, în anexă se regăsesc propuneri de redactare specifice însoțite de o explicație în acest sens.

(1)  COM(2009) 576 final.

(2)  Avizul BCE CON/2009/88 din 26 octombrie 2009 cu privire la o propunere de Regulament al Parlamentului European și al Consiliului privind supravegherea macroprudențială comunitară a sistemului financiar și de înființare a unui Comitet european pentru riscuri sistemice și cu privire la o propunere de Decizie a Consiliului privind acordarea unor competențe specifice Băncii Centrale Europene cu privire la funcționarea Comitetului european pentru riscuri sistemice (JO C 270, 11.11.2009, p. 1). Toate avizele BCE sunt publicate pe website-ul BCE la adresa http://www.ecb.europa.eu

(3)  Avizul BCE CON/2010/5 din 8 ianuarie 2010 cu privire la trei propuneri de Regulamente ale Parlamentului European și ale Consiliului de înființare a Autorității Bancare Europene, a Autorității Europene pentru Asigurări și Pensii Ocupaționale și a Autorității Europene pentru Valori Mobiliare și Piețe (JO C 13, 20.1.2010, p. 1).

(4)  La 23 septembrie 2009, Comisia Europeană a adoptat un pachet de propuneri normative care cuprinde: 1. o propunere de Regulament al Parlamentului European și al Consiliului privind supravegherea macroprudențială comunitară a sistemului financiar și de înființare a unui Comitet european pentru riscuri sistemice [COM(2009) 499 final] (denumită în continuare „regulamentul CERS propus”); 2. o propunere de Decizie a Consiliului privind acordarea unor competențe specifice Băncii Centrale Europene referitoare la funcționarea Comitetului european pentru riscuri sistemice [COM(2009) 500 final]; 3. o propunere de Regulament al Parlamentului European și al Consiliului de înființare a Autorității Bancare Europene [COM(2009) 501 final] (denumită în continuare „regulamentul ABE propus”); 4. o propunere de Regulament al Parlamentului European și al Consiliului de înființare a Autorității Europene pentru Asigurări și Pensii ocupaționale [COM(2009) 502 final]; și 5. o propunere de Regulament al Parlamentului European și al Consiliului de înființare a Autorității Europene pentru Valori Mobiliare și Piețe [COM(2009) 503 final]. După intrarea în vigoare a Tratatului la 1 decembrie 2009, noul temei juridic pentru Decizia CERS propusă este articolul 127 alineatul (6) din Tratat [fostul articol 105 alineatul (6) din Tratatul de instituire a Comunității Europene], ceea ce conduce la transformarea Deciziei CERS propuse într-o propunere de regulament.

(5)  A se vedea articolul 7 din regulamentele AES propuse.

(6)  Articolul 7 alineatul (2) din regulamentele AES propuse.

(7)  Considerentul (9) din directiva propusă.

(8)  A se vedea, de exemplu, considerentul (14) din regulamentul ABE propus.

(9)  Hotărârea din 10 iulie 2003, Comisia Comunităților Europene/Banca Centrală Europeană, Cauza C-11/00, Rec., p. I-7147, în special punctele 110 și 111.

(10)  Directiva 2003/71/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 4 noiembrie 2003 privind prospectul care trebuie publicat în cazul unei oferte publice de valori mobiliare sau pentru admiterea valorilor mobiliare la tranzacționare și de modificare a Directivei 2001/34/CE (Ediția specială în limba română a Jurnalului Oficial al Uniunii Europene, cap. 06, vol. 07, p. 23) (JO L 345, 31.12.2003, p. 64).

(11)  În temeiul directivei propuse, AEVMP trebuie să publice pe website-ul său lista prospectelor aprobate, inclusiv, după caz, un hyperlink către prospectul publicat pe website-ul autorității competente din statutul membru gazdă, al emitentului sau al pieței reglementate [articolul 5 alineatul (3) din directiva propusă prin care este introdus un nou articol 14 alineatul (4a) în Directiva 2003/71/CE]. Abordarea generală stabilită în Consiliu cu privire la alte modificări ale Directivei 2003/71/CE prevede și publicarea prospectelor în format electronic [a se vedea articolul 1 alineatul (13) litera (b) din abordarea generală cu privire la propunerea Comisiei pentru o Directivă a Parlamentului European și a Consiliului de modificare a Directivei 2003/71/CE și a Directivei 2004/109/CE (2009/0132 (COD), 17451/09)]. În prezent, articolul 14 alineatul (2) al doilea paragraf din Directiva 2003/71/CE lasă la latitudinea statelor membre decizia de a solicita emitenților să publice aceste prospecte în format electronic.

(12)  Avizul BCE CON/2010/6 din 11 ianuarie 2010 cu privire la o propunere de Directivă a Parlamentului European și a Consiliului de modificare a Directivelor 2003/71/CE și 2004/109/CE, punctul 1.2.

(13)  Directiva 2006/48/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 14 iunie 2006 privind inițierea și exercitarea activității instituțiilor de credit (reformare) (Ediția specială în limba română a Jurnalului Oficial al Uniunii Europene, cap. 06, vol. 09, p. 3) (JO L 177, 30.6.2006, p. 1).

(14)  A se vedea, în ceea ce privește Directiva 2006/48/CE, articolul 9 alineatele (10), (11), (12), (25) și (27) din directiva propusă.

(15)  A se vedea, de exemplu, articolul 9 alineatul (12) din directiva propusă pentru modificarea articolului 49 din Directiva 2006/48/CE.

(16)  La care se face trimitere în articolul 129, articolul 130 alineatul (1) și articolul 131a din Directiva 2006/48/CE.

(17)  Articolul 131a alineatul (1) litera (a) din Directiva 2006/48/CE.

(18)  Prevăzute în capitolul I, secțiunea 2 din Directiva 2006/48/CE.

(19)  Articolul 131a alineatul (1) paragraful al treilea din Directiva 2006/48/CE.

(20)  Inclusiv colegiile înființate în temeiul articolului 42a alineatul (3) din Directiva 2006/48/CE.

(21)  Accesul CERS la informațiile transmise în cadrul colegiilor supraveghetorilor ar corespunde opiniilor exprimate de Grupul la nivel înalt pentru supravegherea financiară în cadrul Uniunii prezidat de Jacques de Larosière în raportul din 25 februarie 2009, punctele 180 și 186, paginile 45 și 47, de Comisie în Comunicarea din 27 mai 2009 privind supravegherea financiară europeană [COM(2009) 252 final, p. 15] și de Consiliul ECOFIN în concluziile din 9 iunie 2009, p. 13, care susțin accesul CERS la aceste informații.